미국 채권 ETF 순위 Top 10 – 수수료 & 수익률 비교

2024년에 우리가 반드시 투자 대상으로 관심을 가져야 할 대상은 미국 채권 ETF라고 생각한다. 그 이유는 경기 후퇴 또는 FED의 금리 정책 완화로 인해 시장 금리의 하락은 채권 가격의 상승을 유발할 것이기 때문이다. 이런 시점에서 현재 시가 총액 기준으로 미국 채권 ETF 순위 Top 10을 살펴보는 것은 의미가 있다고 생각하고 미국 채권 ETF 상위 순위 Top 10의 수수료와 수익률을 비교해보고자 한다.

미국 채권 ETF Top 10 리스트

상위 Top 10 순위를 살펴보면 대부분의 운용사가 뱅가드와 블랙록이 차지하고 있다. 채권 투자자들은 대체적으로 주식 투자자보다 보수적이기 때문에 운용사가 신뢰도가 중요하기 때문에 상위권 펀드 대부분이 역사와 전통이 있는 운용사인 뱅가드와 블랙록의 ETF가 차지하고 있다.

채권 ETF 소개

채권 펀드도 주식 ETF 처럼 투자하는 채권의 종류에 따라서 너무나 다양한 성격을 가지고 있다. 채권의 종류도 국채, 회사채, 모기지 채권등으로 다양하지만 같은 국채 안에서도 만기에 따라서 장기 채권인지 단기 채권 인지에 따라서도 성격이 다르기 때문에 채권 ETF가 어떠한 채권에 투자하고 있는지 알고 투자하는 것이 중요하다.

1. BND- Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF Shares: 뱅가드 그룹에서 운용하는 펀드로 미국 시장에서 유통 되는 채권에 투자를 하고 있다. 투자 등급 채권에 투자를 하고 있고 국채, 회사채, 달러 표시 되어 있는 미국 이외 국가의 채권에도 투자를 한다. 1년 이상의 모기 증권에도 투자를 하고 있다.
2. AGG iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF: 블랙록에서 운용하는 펀드로 앞에서 설명한 BND와 아주 유사한 운용 전략을 가지고 있다. 투자 등급 채권에 투자를 하고 있고 국채, 회사채, 달러 표시 되어 있는 미국 이외 국가의 채권에도 투자를 한다. 1년 이상의 모기 증권에도 투자를 하고 있다
3. BNDX Vanguard Total International Bond Index Fund ETF Shares: 뱅가드 그룹에서 운용하는 펀드로 미국 이외 지역의 투자 등급 채권에 투자하는 펀드로 미국 이외 지역의 국채, 회사채 등에 투자한다.
4. BSV Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares: 뱅가드 그룹에서 운용하는 펀드로 미국 시장에서 유통 되는 채권에 투자를 하고 있다. 만기가 1년에서 5년 사이의 국채, 회사채, 달러 표시 미국 이외 지역 채권에 투자를 한다.
5. VTIP Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund ETF Shares: 뱅가드 그룹에서 운용하는 펀드로 미국 시장에서 유통 되는 채권에 투자를 하고 있다. 5년 이하의 인플레이션에 보호 받고 있는 미국 국채에 투자 한다.
6. TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF: 블랙록에서 운용하는 펀드로 만기가 20년 이상의 미국 장기 국채에 투자를 하고 있다. 우리나라 개인 투자자들이 국채 투자를 할 때 가장 많이 투자하는 펀드로도 유명하다.
7. VCSH Vanguard Short-Term Corporate Bond Index Fund ETF Shares: 뱅가드 그룹에서 운용하는 펀드로 전세계 시장에서 달러 표시 회사채에 투자한다. 주로 만기가 1년에서 5년 사이의 회사채에 투자한다.
8. VCIT Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund ETF Shares: 뱅가드 그룹에서 운용하는 펀드로 전세계 시장에서 달러 표시 회사채에 투자한다. 주로 만기가 5년에서 10년 사이의 회사채에 투자한다.
9. BIV Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund ETF Shares: 뱅가드 그룹에서 운용하는 펀드로 미국 채권 시장에서 유통 되는 달러 표시 투자 등급 채권에 투자한다. 국채, 회사채, 미국 이외 지역의 해외 채권 중에서 만기가 5년에서 10년 사이의 채권에 투자한다.
10. BIL SPDR® Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF: SPY 운용사로 유명한 State Street Global이 운용하는 펀드로 미국 초 단기 국채에 투자한다. 만기가 1개월에서 3개월 사이의 미국 국채에 투자한다.

ETF 수수료 비교

수수료를 비교해보면 BNDX, TLT, BIL을 제외하고는 큰 차이가 없이 0.04% 수준이다. 특히 우리나라에서 가장 많이 투자하는 TLT의 경우 채권 ETF 치고는 가장 수수료가 높은 편이다.

채권 ETF 수익률 비교

2023년 채권 수익률은 그다지 좋지 않았다. 특히 장기 채권을 담고 있는 TLT는 다른 채권 ETF에 비해서 성과가 더 좋지 않았다. 다른 채권 ETF의 수익률이 어느 정도 안정적인 곡선을 띠고 있는 반면 TLT는 2023년 10월부터 이어진 장기 금리의 상승과 함께 급격히 떨어졌다가 11월 초부터 회복하기 시작하고 있는 것을 알 수 있다.

결론과 견해

2023년은 채권 투자자에게 좋은 한해가 아니었다. FED의 금리 인상과 더불어 시장 금리도 계속 상승했기 때문에 채권 투자자 특히 장기 채권에 투자한 투자자들에게는 최악의 시기였다. 그렇다면 2024년은 똑같은 일이 반복될까? 2024년은 조금 다르지 않을까 생각한다. 2023년 11월부터 시작된 시장 금리 하락과 2024년 예상하고 있는 FED의 금리 인하는 채권 투자자에게는 기회가 되지 않을까 싶다. 이런 시기에 채권 ETF도 좋은 투자 대상이 될 수 있다고 생각한다. 경기 침체 혹은 금리 인하기에 투자에 대해서는 다른 글에서도 언급을 했으니 참고로 보면 좋을 것 같다.

위 글은 개인적인 견해를 담은 글입니다. 최대한 객관적인 시각에서 보려고 했지만 개인적인 의견이 들어갈 수 밖에 없기 때문에 주관적인 시각이 담겨 있습니다. 투자 판단에 참고만 하시고 투자는 본인 판단에 하시는 것이라고 말씀드립니다.

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