ASML 주가가 뜨겁습니다. 2024년 올해에만 28% 주가가 급등을 했습니다. AI 관련주로서 평가 받으면서 엔비디아와 함께 인공지능의 가장 큰 수혜를 받을 것이라고 기대를 받고 있습니다. 반도체 필수 장비로서 독점적인 시장 지위를 누리고 있기 때문에 슈퍼을 이라고 불리는 ASML 주가 전망과 분석을 해보겠습니다.
ASML 회사 및 사업 소개
ASML은 네덜란드에 본사를 둔 세계 선두의 반도체 제조 장비 기업입니다. 이 회사는 특히 극자외선(EUV) 리소그래피 기술에서의 혁신으로 유명합니다. 리소그래피는 반도체 칩 제조 과정에서 필수적인 단계로, 빛을 사용하여 실리콘 웨이퍼 위에 미세한 회로 패턴을 인쇄합니다.
ASML의 EUV 리소그래피 기술은 반도체 산업의 기술적 한계를 극복하고, 더 작고 더 강력하며 에너지 효율적인 마이크로칩의 생산을 가능하게 합니다. 이 기술 덕분에 반도체 칩은 계속해서 ‘무어의 법칙’을 따를 수 있으며, 이는 칩의 밀도가 약 18~24개월마다 두 배로 증가한다는 업계의 규칙을 의미합니다.
ASML은 전 세계 주요 반도체 제조업체에 필수 장비를 제공함으로써 중요한 역할을 하고 있습니다. 회사의 기술은 스마트폰, 태블릿, 컴퓨터와 같은 소비자 전자제품뿐만 아니라, 자동차, 클라우드 컴퓨팅, 인공 지능, 데이터 센터 등 다양한 분야에서 사용되는 고성능 컴퓨팅 장치의 제조에 기여하고 있습니다.
최근 인공지능과 관련한 반도체 수요가 폭증하고 있습니다. 그렇기 때문에 반도체 생산 회사들은 설비투자를 늘리고 있습니다. 설비 투자의 핵심은 ASML의 EUV 장비입니다. 그렇기 때문에 ASML이 인공지능 관련주로 부각되고 있습니다.
ASML은 끊임없이 연구개발에 투자하여 리소그래피 기술을 개선하고 있으며, 반도체 산업의 미래 발전을 위한 새로운 솔루션을 지속적으로 제공하고 있습니다. 이러한 노력으로 ASML은 글로벌 반도체 장비 시장에서 독보적인 위치를 유지하고 있습니다.
ASML이 반도체 장비 분야에 있어서 독보적인 기술력과 그를 바탕으로 한 경제적 해자를 가지고 있는 이유를 몇 가지 말씀드려 보겠습니다.
첫번째, 극자외선(EUV) 리소그래피 기술: ASML은 EUV 리소그래피 기술의 선두 주자로, 이 고도로 전문화된 기술을 개발하고 상용화한 유일한 회사입니다. EUV 기술은 반도체 칩의 더 작고 정밀한 회로 패턴 제작을 가능하게 해, 더 높은 집적도와 성능, 에너지 효율을 달성할 수 있습니다.
두번째, 산업 표준 설정: ASML의 기술은 현대 반도체 제조의 핵심이 되었으며, 많은 반도체 제조업체들이 이 기술에 의존하고 있습니다. 이로 인해 ASML의 장비와 기술이 사실상의 산업 표준으로 자리 잡았습니다. 반도체 생산 회사들이 쉽게 장비를 바꾸기 어렵습니다.
세번째, 진입 장벽: EUV 리소그래피 기술과 같은 고도로 전문화된 장비의 개발과 제조는 막대한 자본과 전문 지식을 요구합니다. 이는 새로운 경쟁자들이 시장에 진입하는 데 큰 장벽이 되며, 기존에 자리 잡은 ASML의 시장 지배력을 강화합니다.
ASML 에 대해서 추가적으로 궁금하신 분들은 ASML 홈페이지 링크를 참조하시면 좋을 것 같습니다.
ASML 주가 흐름
ASML 주가는 인공지능 관련주로 평가 받으면서 엔비디아와 상승과 함께 지속적으로 상승하고 있습니다. 2023년도 반도체 시장의 어려움을 반영하면서 주가가 400달러까지 떨어졌다가 챗GPT의 부각으로 인해서 인공지능 반도체 수요의 폭발적인 증가를 반영하면서 주가는 사상 최고치를 경신하고 있습니다.
ASML 주식 밸류에이션 분석
| ASML (ASML) | ASML 5년 평균 | |
| PER (FWD) | 47.44 | 38.53 |
주가가 사상 최고치를 경신하고 있기 때문에 밸류에이션 지표로 보면 부담스러운 수준까지 올라와있습니다. 5년 평균 PER 38.53인데, 현재 FWD PER기준으로 47.44입니다. Seeking Alpha에서 수집한 애널리스트 평균 2025년 EPS 예상치는 $30.58 입니다. 내년도 실적으로 기준으로 보면 PE는 32.18입니다.
그렇기 때문에 시장은 내년도 실적을 미리 당겨와서 가격에 반영하고 있습니다. 내년도 실적 예상으로 본다면 아직 상승 여력이 남아 있지만 올해 실적 예상치로 생각한다면 이미 부담스러운 가격까지 올라온 상태입니다.
ASML 배당 지표
| 배당 수익률 (FWD) | 0.66% |
| 1년 배당금 (TTM) | $6.54 |
| 배당 성향 (Payout Ratio) | 31.08% |
| 5년 평균 배당 성장률 | 31.06% |
| 배당 성장 연수 | 0년 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
사실 ASML 주식을 투자할 때 배당을 보면서 투자를 하는 사람은 많이 없을 것입니다. 대부분 인공지능 관련주로서 성장주로서 투자를 하실 것입니다. 하지만 주가가 높기 때문에 배당 수익률이 1%가 안되지만 배당 성장률은 너무나 훌륭합니다.
반도체 장비 회사로서 경기에 부침이 있기 때문에 배당이 줄어든 연도가 있긴 하지만, 10년이라는 시간으로 보면 배당은 꾸준히 빠르게 증가했습니다. 5년 평균 배당 성장률이 31%입니다. 경이로운 성장률입니다. 회사는 이익이 성장하는 것을 주주들에게 환원하고 있습니다. 그렇기 때문에 배당 성장도 하나의 중요한 투자 포인트가 될 수 있다고 생각합니다.
ASML 주식 투자 포인트
ASML의 투자 포인트를 세가지로 말씀드려보겠습니다.
첫번째, 확실한 인공지능 관련주입니다. AI 반도체에 대한 경쟁이 치열합니다. 엔비디아가 계속 지금의 독점력을 유지할 것이다. 아니면 AMD가 시장을 잠식할 것이다. 혹은 인텔이다. 아니면 구글이나 빅테크들이 자체 칩을 만들 것이다. 사실 아무도 미래는 알 수 없습니다. 하지만 누가 AI 반도체를 만들던 장비는 ASML 장비를 사용할 것입니다. 그건 확실합니다.
두번째, 강력한 기술적, 경제적 해자를 가진 회사입니다. ASML은 슈퍼을이라고 부릅니다. 반도체 생산 회사들이 ASML 장비를 구하기 위해서 줄을 서있습니다. 사실 이런 회사는 세상에 흔하지 않습니다. 이러한 경제적 해자를 가진 회사는 장기 투자에 적합합니다.
세번째, 배당 성장주입니다. 배당 수익률은 낮고 배당이 꾸준히 증가하지는 않았지만 긴 시간을 보면 배당이 빠르게 성장했습니다. 31%의 배당 성장은 시장 수익률을 뛰어넘을 수 있는 수익률입니다. 장기적으로 투자에 적합한 회사입니다.
리스크 요인
ASML 주식 투자의 가장 큰 리스크 요인은 하나입니다.
너무나 빨리 많이 오른 ASML 주가입니다. ASML 주가는 사상 최고치를 경신했고 밸류에이션도 5년 평균보다 23%이상 고평가 상태입니다. 물론 내년 실적으로 보면 아직 상승 여력은 남아있습니다. 하지만 지금 사기에 부담스러운 가격인 것은 사실입니다.
결론
결론적으로 ASML 주식 투자는 지금의 가격을 빼고 생각하면 너무나 부담 없는 투자가 될 수 있다고 생각합니다. 다만 급등한 현재 ASML 주가는 부담스러운 가격입니다. 그렇기 때문에 시장의 조정을 기다릴 수 있다면 기다려서 매수하는 건 어떨까 조심스럽게 생각해봅니다.
인공지능 관련주와 관련해서 앤비디아와 브로드컴에 대한 글도 작성한 글이 있습니다. 같이 보시면 좋을 것 같습니다.
브로드콤 주가 분석 및 전망엔비디아 주가 분석 및 전망위 글은 개인적인 견해를 담은 글입니다. 최대한 객관적인 시각에서 보려고 했지만 개인적인 의견이 들어갈 수 밖에 없기 때문에 주관적인 시각이 담겨 있습니다. 투자 판단에 참고만 하시고 투자는 본인 판단에 하시는 것이라고 말씀드립니다.
글이 도움이 되셨다면 좋아요 버튼과 소셜 공유 버튼으로 제 블로그를 홍보 부탁 드려요. 많은 응원이 됩니다.
유튜브 채널도 운영하고 있습니다. 아래 유튜브를 통해서도 다양한 정보를 받아보세요.
https://www.youtube.com/@usstock_joseph
